38. Lang- und kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten

Der Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten resultiert im Wesentlichen aus im Geschäftsjahr 2015 an Kreditinstitute begebene Schuldscheindarlehen in Höhe von 70 Mio. €. Diese zinsgünstigeren Schuldscheindarlehen lösten das Darlehen der HGV an den Teilkonzern Immobilien in Höhe von 65 Mio. € ab, siehe auch Textziffer 48. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthalten zum Bilanzstichtag außerdem abgegrenzte Zinsen in Höhe von 1.913 T€ (im Vorjahr: 2.162 T€). Transaktionskosten in Höhe von 713 T€ (im Vorjahr: 584 T€), die durch Aufnahme von Darlehen entstanden sind, erhöhen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erst entsprechend der Laufzeit des Darlehens.

Als sonstige Darlehen sind ein im Jahr 2015 von einem Minderheitsgesellschafter erhaltenes Darlehen in Höhe von 11,5 Mio. € sowie an andere Kreditgeber begebene Schuldscheindarlehen in Höhe von 5 Mio. € ausgewiesen.

Zur Besicherung von verzinslichen Darlehen wurden Gebäude, Flächenbefestigungen und mobile Gegenstände des Anlagevermögens mit einem Buchwert in Höhe von 4.207 T€ (im Vorjahr: 6.869 T€) sicherungsübereignet. Die Sicherungsverträge sind derart ausgestaltet, dass die entsprechenden Vermögenswerte bis zur vollständigen Rückzahlung der besicherten Darlehen sowie der Zinsen auf die Kreditinstitute übergehen und diese ein Recht auf Verwertung haben, sofern der Kreditnehmer mit seinen zu erbringenden Zins- und Tilgungsleistungen in Verzug gerät.

Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen in Höhe von 40.084 T€ (im Vorjahr: 39.853 T€) stellen den diskontierten Wert zukünftiger Zahlungen für mobile Gegenstände des Anlagevermögens dar.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern enthalten im Wesentlichen Löhne, Gehälter und Urlaubsverpflichtungen.

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten enthalten insbesondere Verbindlichkeiten aus der Leistung einer Ausgleichszahlung gegenüber anderen Gesellschaftern. Dieser Ausgleichszahlungsanspruch beträgt 47.161 T€ für die Geschäftsjahre 2015 und 2016 (im Vorjahr: 52.738 T€ für die Geschäftsjahre 2014 und 2015), siehe auch Textziffer 6 und Textziffer 35.

Bei den variablen Zinssätzen handelt es sich um EURIBOR- bzw. LIBOR-Sätze mit Laufzeiten von einem bis sechs Monaten.

Für die Ermittlung der Zeitwerte der festverzinslichen Darlehen wurden Zinssätze von 1,2 bis 2,6 % p. a. (im Vorjahr: 1,7 bis 2,4 % p. a.) verwendet. Die Zinssätze resultieren aus dem risikofreien Zinssatz in Abhängigkeit von der Laufzeit zuzüglich eines dem Kreditrating entsprechenden Aufschlags und stellen somit Marktzinsen dar. Der durchschnittliche Zinssatz für die ausgewiesenen Darlehensverbindlichkeiten betrug im Berichtsjahr 2,6 % (im Vorjahr: 3,1 %).

Die variablen Zinssätze sind teilweise durch Zinssicherungsgeschäfte gesichert (siehe auch Textziffer 47). Im Rahmen der Fremdfinanzierung bestehen für einzelne Konzerngesellschaften Kreditauflagen (Covenants), die an bilanzielle Kennzahlen und Sicherheiten gebunden sind. Ein Verstoß gegen diese Auflagen berechtigt den jeweiligen Kreditgeber, zusätzliche Sicherheiten, eine Anpassung der Konditionen oder die Rückzahlung des Kredits zu verlangen. Zur Vermeidung derartiger Maßnahmen überwacht die HHLA laufend die Einhaltung der Covenants und leitet bei Bedarf Maßnahmen ein, um die Erfüllung der Kreditbedingungen sicherzustellen. Das entsprechende Kreditvolumen betrug zum Bilanzstichtag 67.589 T€ (im Vorjahr: 45.265 T€).